3.1　人类历史上的货币演进

从货币的材质来看，大体分为三类，分别是金属铸币、纸质货币和电子货币（也可以称为数字货币），其中金属铸币长期作为人类社会主流的货币，纸质货币进入20世纪后才成为各国现钞的主体，金属铸币则退居次要地位。计算机技术问世之后，电子货币开始问世。互联网技术诞生之后，数字货币开始出现。

专栏3-1

金属铸币：东西方两大体系

从全球范围来看，金属铸币发展的历史演变大体分为东西方两大体系。西方货币体系根植于地中海周边发达的商业经济，起源于小亚细亚半岛的吕底亚，之后延伸到希腊、罗马，并影响了古埃及、巴比伦、波斯、印度以及阿拉伯世界，最终形成西方货币体系。其币材多用金、银等贵金属；货币造型主要是圆饼无孔；从制作工艺来看，多为打压制成，货币上的图案多为人物头像或动物图案，展现了古代希腊和罗马精湛的造型艺术；货币上的铭文多记载地名、王名、年代及宗教颂词等，具有较为浓厚的宗教色彩。

东方货币体系以古代中国为中心，影响范围覆盖朝鲜、日本、琉球以及越南、菲律宾、暹罗等东南亚国家。东方货币文化根植于自给自足的农耕经济，货币造型最初由农具演变而来，之后演变为圆形方孔的造型；币材多为铜、铁等贱金属，从制作工艺来看，由范铸或翻砂浇铸制成；钱币上铸有不同书体的汉文字，且以币值、年号及地点等，反映了中国古代的书法艺术（范一飞，2016[1]）。

中国在春秋战国之前，“货”与“币”是两个不同的概念。将“货”与“币”组成词组来使用，则是近代从日本引进的。“货”最初指珠贝，贝币的单位是“朋”，相传五贝为一朋。还有一说是五贝为一系，两系为一朋，即十贝为一朋。因为中国的货币最早采用贝，所以与钱财相关的许多汉字都有贝字偏旁，如财、购、账、贷、贪、贺、贡、赏、贾、贿、赂、赊、赎等（买、卖、宝的繁体字也有贝字偏旁）。殷周时期是天然海贝流行的时代，河南安阳殷墟商王武丁之妻妇好的墓葬品中就有这样的贝币。由于天然的贝壳难以满足商品交换的需要，于是出现了以陶土、玉石和金属制作的仿贝。河南安阳大司空村的商代墓穴里就有几枚锈蚀的铜贝，这是中国出土的最早的金属钱币。春秋战国时期楚国铸行的蚁鼻钱也是一种仿贝，这种钱币又被称为鬼脸钱。与商周时期的贝币最大的差异是表面有文字。“币”主要指皮币，是以兽皮制成的货币，典型的如汉武帝时期的白鹿皮币。汉武帝在位期间发动了汉匈战争，导致国库空虚，加之自然灾害频发，解决政府的财政困难迫在眉睫。汉武帝元狩四年（公元前119年），为了解决财政收支缺口，在御史张汤（历史上有名的酷吏）的建议下开始发行白鹿皮币。当时汉朝的宫苑之中有白鹿，朝廷收集了许多鹿皮作币材，在一尺见方的鹿皮上饰以彩画，标价为40万枚半两钱，规定王侯宗室要朝觐天子或祭祀时必须献上这种白鹿皮币。通过发行这种白鹿皮币，诸侯国的财富很快就转移到朝廷，后因其作价太高，不久被废止。截至目前，白鹿皮币只是存在于文献典籍当中，考古发掘并没有出现相应的实物。当然，白鹿皮币的物理特性也决定了其无法保存两千多年。

纵观世界各国，其货币最终都过渡到了以金银为代表的金属货币，这主要是由金属货币的物理特性所决定的。战国秦汉时期，币材主要分为两类：一类是金，称为“上币”；另一类是铜，称为“下币”。这可以从最近海昏侯墓出土的货币中得到验证。2015年，在江西南昌新建县发现了海昏侯墓，随后挖掘出土了大量的汉代货币。堆积如山的五铢钱（材质主要是铜）有近200万枚，重约10吨。出土的金饼有385件，金的纯度达到99.9%，大多数金饼的重量为250克左右，这与汉代黄金以斤为单位的制度基本一致。这些金饼呈圆形，正面凹陷、背面隆起，形状非常类似柿子，因此民间又俗称为“柿子金”。汉代的文献正式称之为“饼金”。将生金铸成一定重量的饼金，并流通全国，这一制度是从秦朝开始的，汉代尤盛。在汉代，黄金的使用非常广泛。例如，政府对酎金[2]、市租等收取黄金，犯罪可以用钱进行赎罪，但也必须是用黄金，皇帝赏赐臣下也使用黄金。从目前的文献记载来看，至少在西汉时期，流通中的黄金不仅数量可观，而且流通领域较广。在交易的时候，饼金可以进行任意切割，所以汉代的黄金仍然处于较为原始的称量货币阶段。海昏侯墓出土的文物还有褭（niǎo）蹄金、麟趾金73件，并且有“上”“中”“下”的铭文。所谓褭蹄金、麟趾金，非常类似于现在的纪念币。《汉书·武帝纪》中曾经记载：“（太始二年），诏曰：‘有司议曰，往者朕郊见上帝，西登陇首，获白麟以馈宗庙，渥洼水出天马，泰山见黄金，宜改故名。今更黄金为麟趾马蹄以协瑞焉。’因以班赐诸侯王。”这段话用现代汉语来表述就是：在公元前95年，因为有麒麟和天马这样的祥瑞出现，汉武帝以此为由下令制作褭蹄金和麟趾金以示纪念，并将其赏赐给各诸侯王。诸侯王能够受到这样的赏赐也是其荣誉和身份的象征。汉武帝天汉、太始年间，大旱、蝗虫等自然灾害频发，长期对匈奴作战使得人口减少，此时出现麒麟和天马的祥兆，汉武帝因此铸行褭蹄金、麟趾金实际上是其粉饰太平的作秀。海昏侯墓中出土的这批褭蹄金和麟趾金文物，造型精美，差异仅仅是两者底部不同，麟趾金为椭圆底，褭蹄金为圆底。它们在重量、成色使用方面并没有什么不同。不过至今经济学家们仍然难以解释的是，从东汉开始，黄金为什么从中国的货币流通中消失了？

从明朝中晚期开始，中国出现了白银货币化的潮流。中国本身并不产银，为什么白银成为明清两朝大额交易的货币呢？这和当时中国对外贸易特征有关。中国当时出口的大宗商品有茶叶、瓷器、丝绸等，西方国家对中国的这些商品趋之若鹜，乐此不疲。他们用美洲产的白银与中国进行交换，白银才开始大量流入中国。到明朝中晚期，白银才逐渐确定了在中国货币领域中的主流地位。

造纸术和印刷术诞生之后，纸币的问世才有了技术上的可能。顾名思义，纸币就是纸质的货币。在北宋年间出现的交子是世界上最早的纸币，这种纸币从最初的私人部门发行到后来的官方部门发行，中国是世界上政府介入货币发行最早的国家。元朝地域辽阔，为了便于远距离的商品交换，中国流通的全部是纸币，明朝前期也是如此。当鸦片战争爆发，中国的国门被迫打开之后，中国逐渐开启了从金属货币制度向可兑现的信用货币制度的演进。在这个过程中，既有咸丰朝时期户部发行的纸币，如官票、宝钞，也有中国私人金融机构（如票号、钱庄）发行的银两票或银元票，还有光绪朝国家银行（如户部银行、交通银行）发行的银行券，如1905年成立的户部银行发行的银行券，还有外国银行发行的银行券。在早期，这些银行券上都印有“××银行兑换券”的字样，表明该银行券可以与多少枚银币或多重的银两兑换。民国初年，中国的货币发行制度与世界其他国家并没有本质上的差异。

在中国的古籍文献中，除了使用“货”“币”之外，多用“钱币”一词，也有称为“货泉”“钱钞”等，还有“钱法”“钞法”等词汇。直到清朝末年，中国政府拟设立银行和改革币制的时候，“货币”一词才较为广泛地使用。我们现在一般将“Banknote”译作“银行券”“现钞”“钞票”，主要是因为这种货币是由银行发行的。从英文构词法来看，“Banknote”还与银行有关联，因此译为“银行券”比较恰当。现在，“Banknote”常常被译为“现钞”“钞票”。从汉语字面来看，我们已经无法将其与银行联系起来。在银行诞生之前，出现的纸币如果是由政府的财政部发行的，如中国咸丰朝的官票、宝钞，美国南北战争时期的绿背钞票，则在英文中对应的术语为“State Note”或“Government Note”，译作“政府现钞”更为恰当。从汉语词汇“钞票”来看，实际上是官票、宝钞的合称，从字面上并不能看出其与发行机构之间的关系。当然，由于中央银行也是政府所有，所以“政府现钞”这个词汇也容易引起歧义。在中国人民大学出版社1980年第2版的《资本主义国家的货币流通与信用》教材中，纸币被定义为“国家为了弥补财政赤字而发行的、强制行使并不能兑现的货币符号。”按照马克思的观点，纸币是金的符号或者货币符号，但可以执行货币的部分职能：流通手段和支付手段。马克思所指的货币是指商品货币，此时的纸币是由财政部发行的。

在现代社会，中央银行发行的钞票占全社会广义货币供应量的比重通常不足5%。纵观世界各国中央银行控制通货膨胀的经验，即便控制了广义货币供应量，也未必能保持物价稳定，更遑论仅仅控制中央银行的现钞发行量了。为控制通货膨胀，人类社会为何最终选择采用中央银行垄断发行钞票的制度？对中央银行的发钞职能又做出过哪些限制？本章将重点讨论这些问题。

专栏3-2

钱币学和货币学的差异

在英文中，钱币与货币是两个不同的术语。美国钱币学会的英文是“American Numismatic Society”。中国钱币博物馆的英译是“China Numismatic Museum”，中国钱币学会的英译是“China Numismatic Society”，期刊《中国钱币》的英文就是“China Numismatics”。在英文中，涉及货币的单词有不少，如“Money”“Currency”“Cash”“Bank-note”“Coin”等，很少用“Numismatics”这个术语。钱币学，顾名思义是研究铸币的科学，主要研究铸币的制造工艺及其文化内涵，如铸币的重量、纯度、比价关系、外观及形制、制作过程和工艺等，是文物考古学的一部分，属于人文学科的范畴。例如，中国古代钱币的铸造主要采用浇铸法。浇铸法又分为范铸法和翻砂法。在中国隋朝以前，钱币的制作主要采用范铸法，范是指钱范，具体流程是首先做出“阳文”的“模”，再用“模”翻铸出“阴文”的“范”，最后将青铜水浇注在“范”中，冷却之后形成“阳文”的钱币。钱范的采用使得钱币的铸造规范化和标准化。钱范可以理解为古代的印钞机。王莽篡汉时期和东汉前后，中国古代工匠又创造出叠铸法。所谓叠铸法，就是将许多个钱范垂直叠放后一次性浇铸，由此大大提高了钱币铸造的生产效率。唐宋之后，中国钱币的铸造主要采用翻砂法。近代以来，西方国家铸币多采用冲压打制的方法（锻造法），生产效率远高于中国的范铸法，目前世界各国硬币的生产工艺就是沿袭了西方锻造工艺的原理。类似这些问题的研究属于钱币学的范畴。货币学是研究货币发行和流通经济规律的科学，是经济学的子学科，属于社会学科的范畴。二者之间有所区别又有交叉。

通常，经济学家们将金、银为代表的货币定义为商品货币（Commodity Money），也就是其名义价值与实际价值基本相符的足值货币。马克思在《资本论》中曾经将黄金称为货币商品，并且将货币定义为：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。马克思还说过：金银天然不是货币，但货币天然是金银。不论是金还是银，都不仅有价值，而且也都是有使用价值的商品。从货币发展的历史沿革来看，货币从足值货币（商品货币）过渡到不足值货币（信用货币），从有形货币（纸质货币、塑料货币）过渡到无形货币（电子货币、数字货币）。当然，许多教科书还从货币职能的角度进行分析。此外，我们还可以从货币发行者的角度来认识货币以及中央银行。本章将以中国为例，梳理中国历史上较为典型的铸币和纸币发行。