前 言
自有资金搏杀市场短线交易获利秘诀
我认识一名23岁的交易员。2008年秋，美国金融体系几近崩溃时，他每天的收入仍高达30 000美元。回想起1998年，在周围没有电子图表、CNBC实时新闻，甚至连空调都没有的情况下，一些从各大银行离职的20多岁的交易员每天都可以赚到10 000～25 000美元。从1998年至今，伴随着互联网泡沫的起落和技术的不断进步，自营交易出现了突破性进展。此前，从未有作品详细介绍自营交易，如今，拿在你手上的就是第一本。
4年前，我与儿时好友史蒂夫·斯班瑟创建了一家自营交易公司——SMB资本。公司成立之初，我们甚至连一部电话机都没有。如今，我们已具有一定规模，雇用了60多名交易员。
本书讲述了在过去12年中，我从资本市场上学到的所有关于自营交易的重要课程。我决定通过介绍一系列人物的方式，分享这些源于市场的宝贵经验和教训，其中少部分人成功了，但大多数人失败了。
我们先从一些交易员的故事开始，譬如在第1章提到的“摇钱树”（Money Maker）。“摇钱树”曾是一名职业高尔夫球手，这段职业经历赋予了他非比寻常的专注力，因此他每天都能集中精力剖析市场。除了认识我们的交易员外，我将带你走进自营交易的世界，去学习应该雇用什么样的人以及如何交易、如何选股、如何根据市场基本面转换交易策略，还包括我们上乘的交易技巧。你将从中发现，要想成为一名成功的交易员，什么才是最重要的。
交易有两个核心技能，一是不断磨练交易技巧，二是严格遵守纪律。不幸的是，很多人认为交易仅是通过预测市场建立仓位，然后持有股票而已。你会在书中读到一位名叫克兰比的交易员，他准确预测了石油价格的变化，却没赚到一个子儿。一名持续获利的交易员，他的每一天都需要做很多琐事，比如合理且充分的准备工作，但这些琐事将直接影响他的损益表。
作为自营交易公司合伙人，我花了很多时间在培训上。我不仅在市场中活跃地交易，而且更像一名交易员培训教练。我将在本书中介绍当年我曾教给学生的知识，并分享SMB资本交易员的实战经验。学会适应市场变化就是重要的一课，SMB资本曾有一名交易员，人称“鼠标手”（Point-and-Click），他一直无法适应市场，现如今他只能回到新泽西州去卖保险。
在我所展示的交易世界中，你也将看到我自己以及其他交易员的错误。一名伟大的交易员应该是一个执行力强的操盘手，而且每天都要不断精进。每一次交易都是一个向市场学习的机会，我和其他交易员犯下的错误，正是市场送给我们的礼物，现在我把这份礼物转送给你，你可以从中汲取你需要的养分。
我们SMB资本将作为介绍自营交易公司如何运作的案例，贯穿整本书。SMB资本以及交易员的故事就是美国电视纪录片《华尔街的战士们》的拍摄原型。他们也定期出现在CNBC，而且在StockTwits TV中拥有四个固定栏目。所以说我们公司是个十分有趣的地方。
由于很多交易员不知道应该选择哪些股票，所以我们将在书中讨论如何选择“可交易股”（the Stocks In Play）。很多新手和那些还在摸索中的交易员不会解读成交明细，这将最终影响他们的交易成绩。在本书中，我将手把手教会你改进损益表的技能。
我曾向一位穿着考究的老先生解释交易公司的价值，在书中我也会用一个章节来回答这个问题。我将给新手交易员一个飞上枝头变凤凰的秘诀。如果他们懂得优化自己的交易，那么他们将拥有更漂亮的损益表。此外，我还将指出止损、结束交易低谷期、编制良好的交易统计数据等方面的重要性。
很多人梦想着能在交易公司占据一席之地，但当他们真正身处这个岗位时，却不知道该如何获取成功。彭博、CNBC、福克斯（FOX）的确提供了很多专业见解，但很多新手太看重这些信息，却没有为自己未来的交易制订合理计划。我们将应用加州大学洛杉矶分校的传奇篮球教练约翰·伍登的一套教学方法，在第4章为大家提供一些宝贵的建议。
在我的交易和授业旅程中，发现市场始终是我的顶头上司。市场运作的基本法则一直在被潜移默化地植入我的脑海。不懂基本法则的交易员就像定时炸弹，所以我们坚持每次交易都要“伺机而发”（One Good Trade）。在杜克大学，“老K”教练对着球员大喊：“下一球”。而在SMB资本，我们想的是：下一次依然要“伺机而发”。对于每一笔交易，我们的评估标准都是：是否遵从了“伺机而发”的基本要素。
在过去12年交易生涯中，我成功驾驭了多个不同的市场。我将在本书中分享交易历程，在不同市场中最有效的交易系统。更重要的是，我在多种不同市场中获利一直遵从这样一个原则：让自己适应市场。
交易对我而言是世界上最好的工作。不但因为在这里我可以自己做出交易决策，还因为每一天对我来说都是崭新的，未来充满无限可能，而且我还可以和有趣的人共事。
如果你是一名正处于低谷期的新手，或是有兴趣在未来成为交易员，那么本书正是为你而写。市场教会我许许多多细枝末节的小事，且是通向成功而必不可少的，却被那些没有发挥出交易潜能的人低估了。欢迎来到竞争激烈的交易世界，同时，这里也是一个有趣的、令人兴奋的迷人世界。只有那些掌握真理的精英执行者，才能从这个世界里获取他们想要的一切。
为了方便阅读，我需要提前告诉你一些交易员的名字。交易员在办公室中都使用昵称，在SMB资本也不例外。
贝拉（Bella，即Mike Bellafiore，本书作者）
史蒂夫·斯班瑟（Steve Spencer，SMB资本另一位合伙人）
老G（GMan）
小马哥（JToma）
罗伊·戴维斯（Roy Davis）
亚历山大·詹姆斯（Alexander James）
执法者（The Enforcer）
高富帅（Franchise）
动能博士（Dr. Momentum）
摇钱树（MoneyMaker）
叶励志（The Yipster）
胆小鬼（Z$，Zmush，Mush，Mushy，这些昵称都是指他）
小G（G）
除了他们的故事以外，你还可以在“交易员提问”板块看到很多像你一样的读者提出的问题。我曾在电子邮件或博客上多次收到这些与交易相关的问题，我将在本书中针对这些问题为你一一作答。